Chiffre d'affaires annuel record de 445 millions de dollars, RCA de 106 millions de dollars à la fin du trimestre
BPA annuel de 0,67 $, BPA ajusté de 1,99
(Minneapolis, MN, 9 novembre 2023) - Digi International® Inc. (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, de services et de solutions d'Internet des objets ("IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son quatrième trimestre fiscal, clos le 30 septembre 2023.
Comparaison des résultats du quatrième trimestre 2023 et du quatrième trimestre 2022
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 112 millions de dollars, soit une augmentation de 6 %.
- La marge brute était de 57,1 %, soit une augmentation de 130 points de base.
- Le revenu net par action diluée s'est élevé à 0,17 $, soit une baisse de 45 %.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 0,52 $, soit une augmentation de 16 %.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 25 millions de dollars, soit une augmentation de 14 %.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 106 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 12 %.
Résultats de l'exercice 2023 comparés aux résultats de l'exercice 2022
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 445 millions de dollars, soit une augmentation de 15 %.
- La marge brute était de 56,7 %, soit une augmentation de 100 points de base.
- Le résultat net par action diluée est de 0,67 $, soit une augmentation de 24 %.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 1,99 $, soit une augmentation de 20 %.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 97 millions de dollars, soit une augmentation de 22 %.
Les réconciliations des mesures financières GAAP et non-GAAP figurent à la fin de ce communiqué.
" Digi a surmonté de nombreux défis tout au long de l'exercice 2023. Notre équipe est restée résiliente et s'est concentrée sur une exécution solide délivrant une performance record ", a déclaré Ron Konezny, président et directeur général. " Nous avons établi de nouveaux records pour l'exercice en termes de RRA, de revenus, d'EBITDA ajusté et de BPA ajusté. Le marché de l'Internet industriel des objets est une mégatendance, vaste et croissante. Nous sommes plus que jamais confiants dans le potentiel et les opportunités à long terme qui s'offrent à Digi. Grâce à la réalisation de nos trois objectifs, nous sommes en mesure de doubler notre chiffre d'affaires et notre EBITDA (200 millions de dollars) au cours des cinq prochaines années.
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons effectué des paiements de 36 millions de dollars au titre de la dette au cours de l'exercice 2023, réduisant l'encours de la dette à 214 millions de dollars à la fin de l'année et la dette nette de trésorerie à 182 millions de dollars.
- Nous avons enregistré 25,2 millions de dollars de charges d'intérêts au cours de l'exercice 2023, contre 19,7 millions de dollars il y a un an. Cette augmentation s'explique par une hausse de notre taux d'intérêt effectif, partiellement compensée par une diminution de l'encours de la dette.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 37 millions de dollars au cours de l'exercice 2023, contre 38 millions de dollars un an plus tôt. Cette variation s'explique par diverses activités qui se sont largement compensées, notamment une diminution des comptes créditeurs et une augmentation des entrées de stocks.
- Les stocks nets ont terminé l'année à 74 millions de dollars, contre 73 millions de dollars il y a un an et 84 millions de dollars il y a trois mois, à la suite d'efforts de gestion des niveaux de stocks, y compris la radiation de stocks spécifiques au quatrième trimestre.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre fiscal 2023 du segment, qui s'élève à 88 millions de dollars, a augmenté de 9 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette augmentation est attribuable à la croissance de nos gammes de produits OEM et de gestion des infrastructures. L'ARR à la fin du quatrième trimestre fiscal était de 22 millions de dollars, soit une augmentation de 47% par rapport à la fin de l'exercice 2022. Cette augmentation est principalement due à la croissance de la base d'abonnement aux services Console Server. La marge brute a augmenté de 30 points de base pour atteindre 54,0 % des revenus pour le quatrième trimestre fiscal 2023, en raison de la croissance de l'ARR. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 13 millions de dollars, soit une baisse de 23 %, principalement en raison d'un gain sur une contrepartie éventuelle au quatrième trimestre de l'exercice 2022, qui ne s'est pas répété en 2023.
Les revenus de l'ensemble de l'exercice 2023, soit 346 millions de dollars, ont augmenté de 16 % par rapport à l'exercice 2022. Cette augmentation est attribuable à la croissance de nos gammes de produits OEM et de gestion des infrastructures. La marge brute a augmenté de 60 points de base pour atteindre 54,4 % des revenus, en raison de l'ARR. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 51 millions de dollars, soit une augmentation de 23 %.
IoT Solutions
Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre fiscal 2023 du segment, qui s'élève à 24 millions de dollars, a diminué de 4 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette baisse est due à la diminution des ventes des offres Ventus en raison de la réduction des services ponctuels par rapport à la même période de l'exercice précédent. À la fin du quatrième trimestre de l'exercice, le RRA s'élevait à 84 millions de dollars, soit une augmentation de 5 % par rapport à la fin de l'exercice 2022. L'augmentation de l'ARR a entraîné une augmentation de 540 points de base de la marge brute à 68,1% au quatrième trimestre fiscal 2023. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 0,1 million de dollars, contre une perte de 0,6 million de dollars il y a un an.
Les revenus de l'exercice 2023 complet, soit 99 millions de dollars, ont augmenté de 9 % par rapport à l'exercice 2022. Cette augmentation est le résultat d'une hausse des ventes des offres SmartSense et Ventus. La marge brute a augmenté de 280 points de base pour atteindre 64,8 %, en raison de l'augmentation de l'ARR au cours de l'exercice 2023. La perte d'exploitation s'est élevée à 1,1 million de dollars, contre une perte de 3,3 millions de dollars il y a un an.
Stratégie d'allocation du capital
Nous continuerons à réduire l'endettement de l'entreprise tout en gérant les stocks de manière appropriée, car notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser. Nos stocks restent élevés, mais nous pensons que cet investissement apportera des avantages en termes de fonds de roulement à Digi au cours des prochains trimestres.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous évoluons et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Premier trimestre fiscal et prévisions pour l'exercice 2024
Nos trois objectifs à 100 ans étant atteints, Digi s'est fixé de nouveaux objectifs stratégiques à long terme. L'exécution résiliente sur un marché de l'Internet industriel des objets important et en pleine croissance nous conforte dans l'idée que nous doublerons l'ARR et l'EBITDA ajusté pour atteindre 200 millions de dollars au cours des cinq prochaines années sur une base organique. Les acquisitions potentielles sont également axées sur ces paramètres, ce qui pourrait aider Digi à atteindre ces jalons encore plus tôt.
Nous nous attendons à ce que les vents contraires macroéconomiques mondiaux persistent. En outre, certains clients stratégiques soutenus par notre équipe de serveurs de console auront besoin de plus de temps que prévu pour déployer des solutions déjà livrées. La demande pour les offres de Digi reste forte, mais le délai de conclusion des contrats s'est allongé par rapport aux mesures historiques. Nos perspectives pour l'exercice 2024 prévoient que notre ARR et notre EBITDA ajusté augmentent de 5 % et que nos projets de revenus soient stables d'une année sur l'autre.
Pour le premier trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 103 et 108 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 21,0 et 22,9 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,41 $ et 0,45 $ par action diluée, sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,5 millions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus similaire selon les PCGR des États-Unis, car il est difficile de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du quatrième trimestre fiscal 2023
Comme annoncé le 9 octobre 2023, Digi discutera de ses résultats du quatrième trimestre fiscal lors d'une conférence téléphonique le jeudi 9 novembre 2023 à 10h00 ET (9h00 CT). L'appel sera animé par Ron Konezny, président et directeur général, et Jamie Loch, directeur financier.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register.vevent.com/register/BI04dc71db92454eb4a1d7ff2f9a9dc7f1. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique par le biais de la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/ ou du site web d'accueil : https://edge.media-server.com/mmc/p/rttrra32/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International (Nasdaq : DGII) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, services et solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, la société a aidé ses clients à connecter plus de 100 millions de choses et ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " supposer ", " croire ", " anticiper ", " avoir l'intention ", " estimer ", " cible ", " peut ", " sera ", " s'attendre ", " prévu ", " potentiel ", " projet ", " devrait " ou " continuer ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ces termes ou une terminologie similaire. Entre autres, ces déclarations concernent les attentes de l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les opportunités perçues sur le marché et les déclarations relatives à notre mission et à notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performances futures et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Ces risques comprennent notamment les pressions inflationnistes et déflationnistes constantes et variables dans le monde et les politiques monétaires des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi que les préoccupations actuelles concernant une récession potentielle et la capacité d'entreprises comme la nôtre à opérer une activité mondiale dans de telles conditions, ainsi que les effets négatifs sur la demande de produits et la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'affecter les entreprises au niveau mondial, les risques découlant des guerres actuelles en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel notre société opère, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour vendre nos produits, la possibilité que des commandes d'achat importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité à intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages attendus des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans les documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2022 et les rapports ultérieurs sur le formulaire 10-Q, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent matériellement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non-GAAP ne sont pas des substituts aux mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La publication de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non-GAAP ne sont pas en accord avec, ou une alternative pour les mesures préparées conformément aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non-GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports précédents. En outre, ces mesures non-GAAP ne sont pas basées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non-GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels que déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures doivent uniquement être utilisées pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ni les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que la présentation du bénéfice net historique et ajusté et du bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions fiscales, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits/charges hors exploitation, les variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle, les charges liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes précédentes qui ne comprenaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non conformes aux PCGR susmentionnées pour suivre et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre notre performance d'exploitation comparative. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir des mesures de performance financière ne tenant pas compte de l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas centrales pour les activités principales de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA ajusté pour les charges de rémunération à base d'actions, les charges liées aux acquisitions, les charges et reprises de restructuration et les variations de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle, est utile aux investisseurs pour évaluer nos résultats d'exploitation et notre performance financière de base, car il exclut les éléments qui sont des éléments non monétaires ou non récurrents importants reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres sociétés. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
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