Recettes de 106 millions de dollars, record de 108 millions de dollars d'ARR à la fin du trimestre
Pour la première fois, les recettes d'exploitation dépassent les recettes trimestrielles
Le flux de trésorerie provenant des opérations s'élève à 19 millions de dollars
(Minneapolis, MN, 31 janvier 2024) - Digi International ® Inc. (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, de services et de solutions d'Internet des objets ("IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son premier trimestre fiscal clos le 31 décembre 2023.
Comparaison des résultats du premier trimestre 2024 avec ceux du premier trimestre 2023
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 106 millions de dollars, soit une baisse de 3 %.
- La marge brute était de 57,6 %, soit une augmentation de 130 points de base.
- La perte nette par action diluée a été de 0,08 $, en raison de l'impact de 0,26 $ de l'amortissement des frais d'émission de la dette à terme B, contre un bénéfice net par action diluée de 0,16 $.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 0,48 $, stable par rapport à l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté s'élève à 23 millions de dollars, stable par rapport à l'année précédente.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 108 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 13 %.
Les réconciliations des mesures financières GAAP et non-GAAP figurent à la fin de ce communiqué.
"La croissance à deux chiffres de l'ARR a permis à Digi d'atteindre pour la première fois le seuil de l'ARR supérieur au revenu trimestriel", a déclaré Ron Konezny, président et chef de la direction. "La réduction des niveaux de stocks, associée à une réduction de la dette, a considérablement amélioré notre bilan. Nous nous sommes engagés à atteindre 200 millions de dollars d'ARR et 200 millions de dollars d'EBITDA ajusté au cours des cinq prochaines années."
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons remboursé l'emprunt à terme existant dans le cadre de notre ancienne facilité de crédit au premier trimestre de l'exercice 2024, en engageant une dépense unique de 10 millions de dollars pour la radiation des frais d'émission de la dette. En outre, nous avons effectué des paiements au titre de notre nouvelle facilité de crédit renouvelable, réduisant l'encours brut de notre dette à 196 millions de dollars à la fin du trimestre et la dette nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie à 163 millions de dollars.
- Nous avons enregistré 5,7 millions de dollars de charges d'intérêts au premier trimestre de l'exercice 2024, contre 6,0 millions de dollars il y a un an. Cette baisse est due à la réduction de notre taux d'intérêt effectif et à la diminution de l'encours de la dette.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 19 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024, contre 3 millions de dollars il y a un an, principalement en raison des variations des stocks d'une année sur l'autre.
- Les stocks nets ont terminé le trimestre à 68 millions de dollars, contre 74 millions de dollars au 30 septembre 2023. Cela représente une réduction de 13 millions de dollars par rapport au solde de l'année précédente, reflétant les efforts continus de gestion des niveaux de stocks.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Le chiffre d'affaires de 82 millions de dollars du premier trimestre de l'exercice 2024 du segment a diminué de 3 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette baisse est due à la diminution du volume des ventes des produits Console Server et Cellular, partiellement compensée par la croissance des produits OEM. À la fin du premier trimestre fiscal, l'ARR était de 23 millions de dollars, soit une augmentation de 64 % par rapport à l'année fiscale précédente. Cette augmentation est principalement due à la croissance de la base d'abonnement aux services Console Server, complétée par une croissance dans d'autres secteurs d'activité. La marge brute a diminué de 110 points de base à 53,5 % du chiffre d'affaires pour le premier trimestre fiscal de 2024, principalement en raison de la diminution du volume de Console Server, partiellement compensée par l'augmentation du volume et la combinaison de marges plus élevées dans l'OEM. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 10 millions de dollars, soit une baisse de 18 %, principalement due à la diminution du chiffre d'affaires.
IoT Solutions
Le chiffre d'affaires de 24 millions de dollars du premier trimestre fiscal 2024 du segment a diminué de 4 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette baisse est le résultat d'une diminution des ventes des offres Ventus, partiellement compensée par une croissance du volume de SmartSense. À la fin du premier trimestre fiscal, l'ARR s'élevait à 85 millions de dollars, soit une augmentation de 4 % par rapport à l'année fiscale précédente, principalement due à la croissance de SmartSense. L'augmentation du chiffre d'affaires et des marges de SmartSense a entraîné une augmentation de la marge brute de 950 points de base à 71,6 % au cours du premier trimestre fiscal de 2024. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 1,8 million de dollars, contre une perte d'exploitation de 0,7 million de dollars l'année précédente.
Stratégie d'allocation du capital
Nous avons l'intention de continuer à réduire l'endettement de la société tout en gérant les stocks de manière appropriée alors que notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser. Nos stocks restent élevés, mais nous pensons que cet investissement permettra à Digi d'améliorer son fonds de roulement au cours des prochains trimestres.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous faisons évoluer et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Orientations pour le deuxième trimestre fiscal 2024 et l'année 2024
Digi reste déterminé à atteindre ses nouveaux objectifs stratégiques à long terme, à savoir doubler l'ARR et l'EBITDA ajusté pour atteindre 200 millions de dollars au cours des cinq prochaines années. L'exécution résiliente de Digi sur un marché de l'Internet industriel des objets vaste et en pleine croissance est restée cohérente. Nos perspectives pour l'exercice 2024 restent inchangées, notre ARR et notre EBITDA ajusté augmentant de 5 % et nos projets de revenus restant stables d'une année sur l'autre.
Pour le deuxième trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 105 et 109 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 22,5 et 24,5 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,45 $ et 0,49 $ par action diluée, sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,7 millions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus similaire selon les PCGR des États-Unis, car il est difficile de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du premier trimestre fiscal 2024
Comme annoncé le 19 janvier 2024, Digi discutera de ses résultats du premier trimestre fiscal lors d'une conférence téléphonique le jeudi 1er février 2024 à 10h00 ET (9h00 CT). L'appel sera animé par Ron Konezny, président et directeur général, et Jamie Loch, directeur financier.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register.vevent.com/register/BI5fa5a3d6e5ca4856948123f5f6ddf85e. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique par le biais de la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/ ou du site web d'accueil : https://edge.media-server.com/mmc/p/tn9spd4c/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International (Nasdaq : DGII) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, services et solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, la société a aidé ses clients à connecter plus de 100 millions de choses et ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " anticiper ", " supposer ", " croire ", " continuer ", " estimer ", " s'attendre à ", " avoir l'intention ", " pouvoir ", " planifier ", " potentiel ", " projeter ", " devoir ", " cible " ou " sera ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ceux-ci, ou une terminologie similaire. Ces déclarations concernent notamment les attentes relatives à l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les niveaux de stocks, les opportunités perçues sur le marché, les charges d'intérêt et les déclarations relatives à notre mission et à notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performance future et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Il s'agit notamment des risques liés aux pressions inflationnistes et déflationnistes continues et variables dans le monde et aux politiques monétaires des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi qu'aux préoccupations actuelles concernant une récession potentielle, à la capacité d'entreprises comme la nôtre d'opérer une activité mondiale dans de telles conditions, ainsi qu'aux effets négatifs sur la demande de produits et à la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'affecter les entreprises au niveau mondial, les risques liés à la cybersécurité, les risques découlant des guerres actuelles en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel notre société opère, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour vendre nos produits, la possibilité que des commandes d'achat importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité à intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages attendus des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans les documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, ceux énoncés à l'article 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2023, les documents déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q et d'autres documents, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non-GAAP ne sont pas des substituts aux mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La publication de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non-GAAP ne sont pas en accord avec, ou une alternative pour les mesures préparées conformément aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non-GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports précédents. En outre, ces mesures non-GAAP ne sont pas basées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non-GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels que déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures doivent uniquement être utilisées pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ni les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que la présentation du bénéfice net historique et ajusté et du bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions fiscales, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits/charges hors exploitation, les variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle, les charges liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes précédentes qui ne comprenaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non conformes aux PCGR susmentionnées pour suivre et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre notre performance d'exploitation comparative. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir des mesures de performance financière ne tenant pas compte de l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas centrales pour les activités principales de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA ajusté pour les charges de rémunération à base d'actions, les charges liées aux acquisitions, les charges et reprises de restructuration et les variations de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle, est utile aux investisseurs pour évaluer nos résultats d'exploitation et notre performance financière de base, car il exclut les éléments qui sont des éléments non monétaires ou non récurrents importants reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres sociétés. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
Contact pour les investisseurs :
Rob Bennett
Relations avec les investisseurs
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