Chiffre d'affaires de 105 millions de dollars, chiffre d'affaires record de 113 millions de dollars à la fin du trimestre
Flux de trésorerie provenant des opérations de 25 millions de dollars
(Minneapolis, MN, 7 août 2024) - Digi International® Inc. (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, de services et de solutions d'Internet des objets ("IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son troisième trimestre fiscal, clos le 30 juin 2024.
Comparaison des résultats du troisième trimestre 2024 avec ceux du troisième trimestre 2023
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 105 millions de dollars, soit une baisse de 6 %.
- La marge brute était de 59,2 %, soit une augmentation de 230 points de base.
- Le revenu net s'est élevé à 10 millions de dollars, contre 7 millions de dollars.
- Le résultat net par action diluée s'est élevé à 0,26 dollar, contre 0,18 dollar.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 0,50 $, stable par rapport à l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 25 millions de dollars, soit une augmentation de 2 %.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 113 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 9 %.
Les réconciliations des mesures financières GAAP et non-GAAP figurent à la fin de ce communiqué.
"Digi continue de se concentrer sur sa priorité absolue, à savoir fournir des solutions de valeur sur le site IoT . Cette priorité a propulsé le chiffre d'affaires à un niveau record de 113 millions de dollars, ce qui a permis d'atteindre des marges brutes record. Une discipline opérationnelle rigoureuse a permis d'atteindre des marges A-EBITDA record et une forte génération de trésorerie", a déclaré Ron Konezny, président et CEO. "Digi est bien positionné sur un marché de plus en plus difficile où la cybersécurité et la protection des données sont devenues des priorités. Notre équipe se renforce, associant un service expert à nos solutions qui offrent des choix convaincants à notre réseau de distribution et aux utilisateurs finaux."
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons effectué des paiements sur notre facilité de crédit renouvelable, réduisant l'encours net de notre dette à 152 millions de dollars à la fin du trimestre et la dette nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie à 123 millions de dollars.
- Nous avons enregistré 3,2 millions de dollars de charges d'intérêts au troisième trimestre de l'exercice 2024, contre 6,6 millions de dollars il y a un an. Cette baisse est due à la diminution de l'encours de la dette et à la réduction de notre taux d'intérêt effectif.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 25 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2024, contre 18 millions de dollars il y a un an, sous l'effet des variations des stocks d'une année sur l'autre.
- Les stocks nets se sont élevés à 57 millions de dollars à la fin du trimestre, contre 74 millions de dollars au 30 septembre 2023, ce qui reflète les efforts continus de gestion des niveaux de stocks.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Les produits du troisième trimestre de l'exercice 2024 du secteur, qui s'élèvent à 80 millions de dollars, ont diminué de 7,4 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette baisse est due à une diminution de 7,9 millions de dollars des ventes non récurrentes, sans impact significatif sur les prix, partiellement compensée par une croissance des revenus récurrents de 0,5 million de dollars. À la fin du troisième trimestre, les revenus récurrents s'élevaient à 23 millions de dollars, soit une augmentation de 5 % par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est due à la croissance de la base d'abonnement aux offres d'extension de garantie et aux plates-formes de télégestion. La marge brute a augmenté de 30 points de base pour atteindre 54,4 % des revenus pour le troisième trimestre fiscal de 2024, grâce à une réduction des ajustements de stocks et à une diminution des pressions inflationnistes.
IoT Solutions
Le chiffre d'affaires de 25 millions de dollars du troisième trimestre fiscal 2024 du segment a augmenté de 0,3 million de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, consistant en une augmentation de 1,7 million de dollars des revenus récurrents, partiellement compensée par une baisse de 0,8 million de dollars des ventes de matériel et une baisse de 0,6 million de dollars du volume des services non récurrents. À la fin du troisième trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 90 millions de dollars, soit une augmentation de 10 % par rapport à l'année fiscale précédente, grâce à la croissance de SmartSense. Les marges bénéficiaires brutes ont augmenté de 770 points de base pour atteindre 74,4 % au troisième trimestre fiscal de 2024. Cette augmentation est le résultat de la croissance des revenus d'abonnement ARR à marge plus élevée.
Stratégie d'allocation du capital
Nous avons l'intention de réduire l'endettement de l'entreprise tout en recherchant des niveaux de stocks optimaux, car notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser, comme le montre la baisse de notre solde de stocks.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous faisons évoluer et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Orientations pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024
Digi reste déterminé à atteindre ses nouveaux objectifs stratégiques à long terme, à savoir doubler l'ARR et l'EBITDA ajusté pour atteindre 200 millions de dollars au cours des cinq prochaines années. L'exécution résiliente de Digi sur un marché de l'Internet industriel des objets vaste et en pleine croissance est restée cohérente. Nos perspectives de croissance de l'ARR pour l'exercice 2024 s'améliorent pour atteindre plus de 5 %. Bien que satisfaits de nos résultats depuis le début de l'année, nous constatons que nos clients restent prudents quant à la demande. Pour l'exercice 2024, notre EBITDA ajusté devrait être en hausse d'environ 1 %, avec une projection de revenus en baisse d'environ 5 % d'une année sur l'autre. Ces prévisions sont conformes à celles qui ont été communiquées pour l'exercice précédent. Les conditions macroéconomiques nous laissent dans l'incertitude quant au moment et à l'ampleur du retour des cycles de vente à des conditions plus normales.
Pour le quatrième trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 102 et 106 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 24,5 et 26,0 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,48 $ et 0,52 $ par action diluée, en supposant un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,5 millions d'actions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus similaire selon les PCGR des États-Unis, car il est difficile de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du troisième trimestre fiscal 2024
Comme annoncé le 12 juillet 2024, Digi discutera de ses résultats du troisième trimestre fiscal lors d'une conférence téléphonique le mercredi 7 août 2024 à environ 17h00 ET (16h00 CT). L'appel sera animé par Ron Konezny, président et directeur général, et Jamie Loch, directeur financier.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register.vevent.com/register/BIcc5261bce63c42b398b24fd89b29a861. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique par le biais de la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/ ou du site web d'accueil à l'adresse suivante : https://edge.media-server.com/mmc/p/grsuwsnf/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International (Nasdaq : DGII) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, services et solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, la société a aidé ses clients à connecter plus de 100 millions de choses et ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " supposer ", " croire ", " continuer ", " estimer ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " pouvoir ", " planifier ", " potentiel ", " projeter ", " devrait " ou " sera ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ceux-ci ou une terminologie similaire. Ces déclarations concernent notamment les attentes relatives à l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les niveaux de stocks, les opportunités perçues sur le marché, les économies de frais d'intérêt et les déclarations relatives à notre mission et à notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performance future et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Il s'agit notamment des risques liés aux pressions inflationnistes et déflationnistes constantes et variables dans le monde et aux politiques monétaires des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi qu'aux préoccupations actuelles et continues concernant une récession potentielle, à la capacité de sociétés comme la nôtre d'opérer une activité mondiale dans de telles conditions, ainsi qu'aux effets négatifs sur la demande de produits et à la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'affecter les entreprises au niveau mondial, les risques liés à la cybersécurité, les risques découlant des guerres actuelles en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel notre société opère, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour vendre nos produits, la possibilité que des commandes d'achat importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité à intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages attendus des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans les documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, ceux énoncés à l'article 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2023, les documents déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q et d'autres documents, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non-GAAP ne sont pas des substituts aux mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La publication de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non-GAAP ne sont pas en accord avec, ou une alternative pour les mesures préparées conformément aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non-GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports précédents. En outre, ces mesures non-GAAP ne sont pas basées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non-GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels que déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures doivent uniquement être utilisées pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ni les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que le fait de présenter le bénéfice net historique et ajusté et le bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions pour impôts, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits et charges hors exploitation, les variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, les charges liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes antérieures qui n'incluaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non GAAP susmentionnées pour contrôler et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre nos performances d'exploitation comparatives. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir les mesures de performance financière exclure l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas au cœur des activités de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA corrigé des charges de rémunération à base d'actions, des charges liées aux acquisitions, des charges et reprises de restructuration et des variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, est utile aux investisseurs pour évaluer nos principaux résultats d'exploitation et notre performance financière, car il exclut les éléments qui sont des éléments significatifs sans effet sur la trésorerie ou non récurrents reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres entreprises. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise, sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
Contact pour les investisseurs :
Rob Bennett
Relations avec les investisseurs
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952-912-3524
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