Chiffre d'affaires annuel de 424 millions de dollars, chiffre d'affaires record de 116 millions de dollars à la fin du trimestre
Flux de trésorerie d'exploitation de 83 millions de dollars pour l'ensemble de l'année
(Minneapolis, MN, 13 novembre 2024) - Digi International® Inc. (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, de services et de solutions d'Internet des objets ("IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son quatrième trimestre fiscal, clos le 30 septembre 2024.
Comparaison des résultats du quatrième trimestre 2024 et du quatrième trimestre 2023
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 105 millions de dollars, soit une baisse de 6 %.
- La marge brute était de 61,1 %, soit une augmentation de 400 points de base.
- Le revenu net s'est élevé à 12 millions de dollars, contre 6 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée s'est élevé à 0,32 dollar, contre 0,17 dollar.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 0,52 $, stable par rapport à l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 26 millions de dollars, soit une augmentation de 5 %.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 116 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 9 %.
Résultats de l'exercice 2024 comparés aux résultats de l'exercice 2023
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 424 millions de dollars, soit une baisse de 5 %.
- La marge brute était de 58,9 %, soit une augmentation de 220 points de base.
- Le revenu net s'est élevé à 23 millions de dollars, contre 25 millions de dollars.
- Le résultat net par action diluée s'est élevé à 0,61 dollar, contre 0,67 dollar.
- Le résultat net ajusté par action diluée s'élève à 1,99 $, stable par rapport à l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 98 millions de dollars, soit une augmentation de 2 %.
Les rapprochements des mesures financières non GAAP avec leurs analogues GAAP les plus proches figurent à la fin du présent communiqué.
" L'équipe Digi a réalisé une performance impressionnante pour l'exercice 2024 dans des conditions économiques industrielles peu favorables. Alors que le marché cherche à gagner en efficacité, nos clients apprécient de plus en plus de confier leurs solutions à valeur ajoutée IoT à Digi, comme en témoigne notre ARR record qui représente environ 27 % des revenus ", a déclaré Ron Konezny, président et chef de la direction. "Nous continuons à atteindre nos objectifs en facilitant la découverte de nos solutions par les distributeurs et les utilisateurs finaux grâce à des offres telles que Digi 360. En outre, nous avons réduit nos niveaux de stocks, généré des liquidités et remboursé des dettes pour renforcer notre bilan. Nous restons confiants dans notre stratégie de solutions centrées sur le client et dans les opportunités à long terme pour Digi.
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons effectué des paiements sur notre facilité de crédit renouvelable, réduisant l'encours de notre dette nette à 123,2 millions de dollars à la fin du trimestre, avec un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 27,5 millions de dollars, ce qui donne une dette nette de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 95,7 millions de dollars.
- Nous avons enregistré 2,8 millions de dollars de charges d'intérêts au quatrième trimestre de l'exercice 2024, contre 6,3 millions de dollars il y a un an. Cette baisse est due à la diminution de l'encours de la dette et à la réduction de notre taux d'intérêt effectif.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 26 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2024, contre 9 millions de dollars il y a un an, sous l'effet des variations des stocks d'une année sur l'autre.
- Les stocks nets ont terminé le trimestre à 53 millions de dollars, contre 74 millions de dollars au 30 septembre 2023, ce qui reflète les efforts continus de gestion des niveaux de stocks.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Les produits du quatrième trimestre de l'exercice 2024 du secteur, qui s'élèvent à 79,0 millions $, ont diminué de 9,1 millions $ par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette baisse est due à une diminution de 9,6 millions de dollars des ventes non récurrentes, sans impact significatif sur les prix, partiellement compensée par une croissance de 0,5 million de dollars des revenus des services. À la fin du quatrième trimestre de l'exercice financier, les RAA s'élevaient à 24 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport à l'exercice financier précédent. Cette augmentation est due à la croissance de la base d'abonnement aux plateformes de télégestion et aux offres de garantie prolongée. La marge brute a augmenté de 270 points de base à 56,7 % des revenus pour le quatrième trimestre fiscal de 2024, grâce à un mélange favorable de ventes uniques, partiellement compensé par des ajustements de stocks plus élevés.
Les revenus du secteur pour l'exercice 2024, qui s'élèvent à 324,4 millions de dollars, ont diminué de 21,2 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent. Cette diminution est due à une baisse de 24,7 millions de dollars du volume des ventes de produits, sans impact significatif sur les prix, partiellement compensée par une croissance de 3,5 millions de dollars des revenus des services. La marge brute a augmenté de 20 points de base pour atteindre 54,6 % des revenus pour l'exercice 2024, grâce à l'augmentation des revenus récurrents à des taux de marge élevés et à une réduction des ajustements de stocks et des pressions inflationnistes, partiellement compensée par une diminution du volume des produits.
IoT Solutions
Les revenus du secteur pour le quatrième trimestre fiscal 2024 de 26,0 millions de dollars ont augmenté de 1,9 million de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, consistant en une augmentation de 2,3 millions de dollars des revenus récurrents, partiellement compensée par une diminution de 0,4 million de dollars du volume des services non récurrents. À la fin du quatrième trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 92 millions de dollars, soit une augmentation de 10 % par rapport à l'exercice précédent, grâce à la croissance de SmartSense et de Ventus. Les marges bénéficiaires brutes ont augmenté de 660 points de base pour atteindre 74,7 % au quatrième trimestre fiscal de 2024. Cette augmentation est le résultat de la croissance des revenus d'abonnement ARR à marge plus élevée et d'une combinaison plus favorable des ventes de matériel.
Les revenus du secteur pour l'exercice 2024, soit 99,6 millions de dollars, ont augmenté de 0,4 million de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, ce qui s'explique par une augmentation de 5,6 millions de dollars des revenus récurrents, compensée par une diminution de 3,2 millions de dollars du volume des services ponctuels et une diminution de 1,9 million de dollars des ventes de matériel. Les marges bénéficiaires brutes ont augmenté de 820 points de base pour atteindre 73,0 % au cours de l'exercice 2024. Cette augmentation est le résultat de la croissance des revenus d'abonnement ARR à marge plus élevée, d'un mix plus favorable dans le volume des services ponctuels et d'une réduction des ajustements de stocks.
Stratégie d'allocation du capital
Nous avons l'intention de réduire l'endettement de l'entreprise tout en recherchant des niveaux de stocks optimaux, car notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser, comme le montre la baisse de notre solde de stocks.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous faisons évoluer et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Orientations pour le premier trimestre de l'exercice 2025
ARR, notre plus grande priorité, crée de la valeur en fournissant des solutions à nos clients pour qu'ils atteignent leurs priorités essentielles. L'exécution résiliente sur un marché de l'Internet industriel des objets important et en pleine croissance nous conforte dans l'idée que nous augmenterons l'ARR et l'EBITDA ajusté jusqu'à 200 millions de dollars au cours des quatre prochaines années sur une base organique. Les acquisitions potentielles sont également axées sur ces paramètres, ce qui pourrait aider Digi à atteindre ces jalons encore plus tôt.
La demande à long terme pour les offres Digi reste forte, mais les vents contraires macroéconomiques mondiaux, en particulier sur les marchés industriels, persistent (par exemple, l'indice PMI s'est contracté pendant 23 des 24 derniers mois). Bien que le délai de conclusion des contrats se soit stabilisé, il est prolongé par rapport aux mesures historiques. Pour l'exercice 2025, nous prévoyons une croissance de l'ARR d'environ 10 %, tandis que notre revenu et notre BAIIA ajusté devraient demeurer stables d'une année à l'autre.
Pour le premier trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 102 et 106 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 24,0 et 25,5 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,46 $ et 0,50 $ par action diluée, sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,7 millions d'actions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus similaire selon les PCGR des États-Unis, car il est difficile de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du quatrième trimestre fiscal 2024
Comme annoncé le 9 octobre 2024, Digi discutera de ses résultats du quatrième trimestre fiscal et de l'ensemble de l'exercice 2024 lors d'une conférence téléphonique le mercredi 13 novembre 2024 à environ 17 h 00 ET (16 h 00 CT). L'appel sera animé par Ron Konezny, président et directeur général, et Jamie Loch, directeur financier.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register.vevent.com/register/BI4d808c677dda40478308d7c69fad9b11. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique par le biais de la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/ ou du site web d'accueil à l'adresse suivante : https://edge.media-server.com/mmc/p/v95i4oya/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International (Nasdaq : DGII) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, services et solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, la société a aidé ses clients à connecter plus de 100 millions de choses et ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " supposer ", " croire ", " continuer ", " estimer ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " pouvoir ", " planifier ", " potentiel ", " projeter ", " devrait " ou " sera ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ceux-ci ou une terminologie similaire. Ces déclarations concernent, entre autres, les attentes relatives à l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les niveaux de stocks, les opportunités perçues sur le marché, les remboursements de dettes, les attributions d'acquisitions potentielles et les déclarations concernant notre mission et notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performance future et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Il s'agit notamment des risques liés aux pressions inflationnistes et déflationnistes continues et variables dans le monde et aux politiques monétaires des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi qu'aux préoccupations actuelles et continues concernant une récession potentielle, à la capacité de sociétés comme la nôtre à exploiter une entreprise mondiale dans de telles conditions, ainsi qu'aux effets négatifs sur la demande de produits et à la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'affecter les entreprises au niveau mondial, les risques liés à la cybersécurité, les risques découlant des guerres actuelles en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel notre société opère, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour vendre nos produits, la possibilité que des commandes d'achat importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité à intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages attendus des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, ceux énoncés à l'article 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2023, les documents déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q et d'autres documents, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non-GAAP ne sont pas des substituts aux mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La publication de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non-GAAP ne sont pas en accord avec, ou une alternative pour les mesures préparées conformément aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non-GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports précédents. En outre, ces mesures non-GAAP ne sont pas basées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non-GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels que déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures doivent uniquement être utilisées pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ni les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que le fait de présenter le bénéfice net historique et ajusté et le bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions pour impôts, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits et charges hors exploitation, les variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, les charges liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes antérieures qui n'incluaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non GAAP susmentionnées pour contrôler et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre nos performances d'exploitation comparatives. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir les mesures de performance financière exclure l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas au cœur des activités de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA corrigé des charges de rémunération à base d'actions, des charges liées aux acquisitions, des charges et reprises de restructuration et des variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, est utile aux investisseurs pour évaluer nos principaux résultats d'exploitation et notre performance financière, car il exclut les éléments qui sont des éléments significatifs sans effet sur la trésorerie ou non récurrents reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres entreprises. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise, sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
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