Chiffre d'affaires de 104 millions de dollars, record de 120 millions de dollars pour la fin du trimestre
Flux de trésorerie provenant des opérations de 30 millions de dollars
(Minneapolis, MN, 5 février 2025) - Digi International® Inc. (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, services et solutions de l'Internet des objets (IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son premier trimestre fiscal clos le 31 décembre 2024.
Comparaison des résultats du premier trimestre 2025 et du premier trimestre 2024
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 104 millions de dollars, soit une baisse de 2 %.
- La marge brute était de 62,0 %, soit une augmentation de 440 points de base.
- Le bénéfice net s'est élevé à 10 millions de dollars, contre une perte nette de 3 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée a été de 0,27 $, contre une perte nette par action diluée de 0,08 $ (qui incluait un impact de 0,26 $ lié à l'amortissement des frais d'émission de la dette à terme B).
- Le résultat net ajusté par action diluée est de 0,50 $, contre 0,48 $.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 26 millions de dollars, soit une augmentation de 10 %.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 120 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 11 %.
Les rapprochements des mesures financières non GAAP avec leurs analogues GAAP les plus proches figurent à la fin du présent communiqué.
"Digi a pris un excellent départ en terminant le premier trimestre de l'exercice 2025. C'est particulièrement encourageant dans le contexte d'une économie industrielle faible. Notre concentration sur les solutions IoT qui offrent un retour sur investissement a entraîné une croissance à deux chiffres de l'ARR d'une année sur l'autre ", a déclaré Ron Konezny, président et chef de la direction. "Une forte génération de trésorerie, dans un modèle d'entreprise peu capitalistique, a permis de réduire notre endettement et de renforcer notre bilan. Nous célébrons cette année notre 40e anniversaire. Notre capacité d'adaptation, notre résilience, notre sens de l'innovation et notre engagement en faveur du service, qui ont fait notre succès au cours des quatre dernières décennies, continueront à jouer un rôle essentiel dans notre avenir prometteur."
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons effectué des paiements sur notre facilité de crédit renouvelable, réduisant l'encours de notre dette à 95,0 millions de dollars à la fin du trimestre, avec un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 25,9 millions de dollars, ce qui donne une dette nette de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 69,1 millions de dollars.
- Nous avons enregistré 2,3 millions de dollars de charges d'intérêts au premier trimestre de l'exercice 2025, contre 5,7 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024. Cette baisse s'explique par la diminution de l'encours de la dette et la réduction de notre taux d'intérêt effectif.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 30 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2025, contre 19 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison des variations d'une année sur l'autre des comptes débiteurs et des stocks.
- Les stocks ont terminé le trimestre à 50 millions de dollars, contre 53 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui reflète les efforts continus de gestion des niveaux de stocks.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Les revenus de 77,8 millions de dollars du secteur pour le premier trimestre de l'exercice 2025 ont diminué de 4,2 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette diminution est due à une baisse de 4,7 millions de dollars des ventes non récurrentes, sans impact significatif sur les prix. Cette baisse est due à la diminution de la demande pour certains produits, certains clients ayant écoulé leurs stocks accumulés lorsque les chaînes d'approvisionnement étaient tendues. Cette baisse a été partiellement compensée par une croissance des revenus récurrents de 0,5 million de dollars. À la fin du premier trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 27 millions de dollars, soit une augmentation de 17 % par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est due à la croissance de la base d'abonnement aux offres d'extension de garantie et aux plates-formes de télégestion. La marge brute a augmenté de 510 points de base pour atteindre 58,6 % des revenus pour le premier trimestre fiscal de 2025, grâce à un mélange favorable de marges parmi les ventes de produits, partiellement compensé par une augmentation des ajustements liés aux stocks.
IoT Solutions
Les revenus du secteur pour le premier trimestre fiscal 2025, qui s'élèvent à 26,0 millions de dollars, ont augmenté de 2,0 millions de dollars par rapport à la même période de l'année fiscale précédente. Cette augmentation est due à une hausse de 2,1 millions de dollars des revenus récurrents, due à la croissance de SmartSense et de Ventus, partiellement compensée par une baisse de 0,1 million de dollars des ventes non récurrentes. À la fin du premier trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 93 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport à l'année fiscale précédente, grâce à la croissance de SmartSense et de Ventus. Les marges bénéficiaires brutes ont augmenté de 60 points de base pour atteindre 72,2 % au cours du premier trimestre fiscal 2025. Cette augmentation est le résultat de la croissance des revenus d'abonnement ARR à marge plus élevée.
Stratégie d'allocation du capital
Nous avons l'intention de réduire l'effet de levier de l'entreprise tout en recherchant des niveaux de stocks optimaux alors que notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous faisons évoluer et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Orientations pour le deuxième trimestre fiscal 2025 et l'année 2025
L'ARR est notre priorité absolue, car nous fournissons des solutions de grande valeur qui permettent à nos clients d'atteindre leurs objectifs les plus critiques. Grâce à une exécution résiliente sur le marché en pleine expansion de l'Internet industriel des objets, Digi vise à augmenter l'ARR et l'EBITDA ajusté à 200 millions de dollars au cours des quatre prochaines années. Des acquisitions stratégiques alignées sur ces paramètres clés pourraient accélérer ce calendrier, débloquant ainsi une valeur encore plus grande.
Le paysage politique dynamique actuel introduit de nouvelles incertitudes concernant les politiques économiques, la réglementation et la fiscalité, ce qui a un impact sur les conditions du marché. En outre, les vents contraires macroéconomiques persistants, en particulier sur les marchés industriels, signifient que la capacité d'adaptation est plus cruciale que jamais. La demande pour les solutions de Digi reste forte car nous offrons un retour sur investissement significatif à nos clients et les aidons à réussir dans des environnements en évolution rapide.
Nos perspectives pour l'exercice 2025 restent inchangées, avec une croissance de l'ARR d'environ 10 %, tandis que nos revenus et notre EBITDA ajusté devraient rester stables d'une année sur l'autre. Pour le deuxième trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 102 et 106 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 24,0 et 25,5 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,46 $ et 0,50 $ par action diluée, sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,8 millions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus similaire selon les PCGR des États-Unis, car il est difficile de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du premier trimestre fiscal 2025
Comme annoncé le 16 janvier 2025, Digi discutera de ses résultats du premier trimestre fiscal et de l'ensemble de l'exercice 2024 lors d'une conférence téléphonique le mercredi 5 février 2025 à environ 17h00 ET (16h00 CT). L'appel sera animé par Ron Konezny, président et directeur général, et Jamie Loch, directeur financier.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register.vevent.com/register/BIaf7c06375e7140f4a74afd2bbdc840d9. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique par le biais de la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/ ou du site web d'accueil à l'adresse suivante : https://edge.media-server.com/mmc/p/dot4kzy5/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International (Nasdaq : DGII) est un fournisseur mondial de premier plan de produits, de services et de solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants, avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, nous avons aidé nos clients à connecter plus de 100 millions de choses et cela ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " supposer ", " croire ", " continuer ", " estimer ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " pouvoir ", " planifier ", " potentiel ", " projeter ", " devrait " ou " sera ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ceux-ci ou une terminologie similaire. Ces déclarations concernent, entre autres, les attentes relatives à l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les niveaux de stocks, les opportunités perçues sur le marché, les remboursements de dettes, les attributions d'acquisitions potentielles et les déclarations concernant notre mission et notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performance future et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Il s'agit notamment des risques liés aux pressions inflationnistes et déflationnistes constantes et variables dans le monde et aux politiques monétaires et commerciales des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi que des préoccupations actuelles et continues concernant une récession potentielle, la possibilité de cycles de vente plus longs que prévu, la capacité de sociétés comme la nôtre à exploiter une entreprise mondiale dans de telles conditions, ainsi que les effets négatifs sur la demande de produits et la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'avoir un impact sur les entreprises au niveau mondial, les risques réglementaires qui comprennent, sans s'y limiter, l'expansion potentielle des droits de douane, les risques liés à la cybersécurité, les risques découlant des conflits militaires actuels en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel notre société opère, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour la vente de nos produits, la possibilité que des commandes importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité d'intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans les documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, ceux énoncés à l'article 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, les documents déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q et d'autres documents, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous déclinons toute intention ou obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non GAAP ne remplacent pas les mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La divulgation de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non GAAP ne sont pas conformes aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports antérieurs. En outre, ces mesures non GAAP ne reposent sur aucun ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels qu'ils sont déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures ne doivent être utilisées que pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ou les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que le fait de présenter le bénéfice net historique et ajusté et le bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions pour impôts, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits et charges hors exploitation, les variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, les dépenses liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes antérieures qui n'incluaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non GAAP susmentionnées pour contrôler et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre nos performances d'exploitation comparatives. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir les mesures de performance financière exclure l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas au cœur des activités de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA corrigé des charges de rémunération à base d'actions, des charges liées aux acquisitions, des charges et reprises de restructuration et des variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, est utile aux investisseurs pour évaluer nos principaux résultats d'exploitation et notre performance financière, car il exclut les éléments qui sont des éléments significatifs sans effet sur la trésorerie ou non récurrents reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres entreprises. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise, sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
Contact pour les investisseurs :
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Relations avec les investisseurs
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952-912-3524
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