Augmentation des marges bénéficiaires, marge brute d'autofinancement de 26 millions de dollars
Chiffre d'affaires de 105 millions de dollars, chiffre d'affaires record de 123 millions de dollars à la fin du trimestre
(Minneapolis, MN, 7 mai 2025) - Digi International Inc. (" Digi " ou la " société ") (Nasdaq : DGII), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits, de services et de solutions d'Internet des objets (IoT") pour les entreprises et les missions critiques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son deuxième trimestre fiscal clos le 31 mars 2025.
Comparaison des résultats du deuxième trimestre 2025 et du deuxième trimestre 2024
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 105 millions de dollars, soit une baisse de 3 %.
- La marge brute était de 62,1 %, soit une augmentation de 420 points de base.
- Le revenu net s'est élevé à 10 millions de dollars, contre 4 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée s'est élevé à 0,28 $, contre 0,11 $.
- Le résultat net ajusté par action diluée est de 0,51 $, contre 0,49 $.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 26 millions de dollars, soit une augmentation de 9 %.
- Les recettes récurrentes annualisées (ARR) s'élevaient à 123 millions de dollars à la fin du trimestre, soit une augmentation de 12 %.
Les rapprochements des mesures financières non GAAP avec leurs analogues GAAP les plus proches figurent à la fin du présent communiqué.
"Dans ce qui semble être un marché de plus en plus incertain et en évolution rapide, Digi est resté concentré sur l'exécution de notre approche orientée vers les solutions ", a déclaré Ron Konezny, président et chef de la direction. "Cette concentration a généré une croissance annuelle de 12 % de l'ARP pour le trimestre et a soutenu notre rentabilité. Notre stratégie de solutions offre un véritable retour sur investissement aux clients à un moment où ils en ont le plus besoin. Notre forte génération de liquidités au cours du trimestre a permis de rembourser 25 millions de dollars de dettes, améliorant ainsi notre prévision d'absence de dette nette entre la fin de l'année civile et la fin de notre année fiscale. Nous pensons que la résilience et l'adaptabilité de Digi, renforcées au cours de nos quarante ans d'histoire, s'avèreront inestimables pour faire face aux tarifs actuels et potentiels, ainsi qu'à l'évolution du climat politique et économique mondial."
Faits saillants financiers supplémentaires
- Nous avons effectué des paiements sur notre facilité de crédit renouvelable, réduisant notre dette à 70,0 millions de dollars à la fin du trimestre, avec un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 26,3 millions de dollars, ce qui donne une dette nette de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 43,7 millions de dollars.
- Nous avons enregistré des charges d'intérêts de 1,3 million de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2025, contre 3,7 millions de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Cette baisse s'explique par la diminution de l'encours de la dette et la réduction de notre taux d'intérêt effectif.
- Les flux de trésorerie liés aux opérations se sont élevés à 26 millions de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2025, contre 13 millions de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2024, principalement en raison des variations d'une année sur l'autre des comptes débiteurs et des stocks.
- Les stocks ont terminé le trimestre à 39 millions de dollars, contre 53 millions de dollars au 30 septembre 2024, ce qui reflète les efforts continus de gestion des niveaux de stocks.
Résultats sectoriels
IoT Produits et services
Les revenus du secteur pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, qui s'élèvent à 77,8 millions de dollars, ont diminué de 5,6 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette diminution est due à une baisse de 6,8 millions de dollars des ventes non récurrentes, sans impact significatif sur les prix. Cette baisse s'explique par la diminution de la demande pour certains produits, certains clients écoulant les stocks accumulés lorsque les chaînes d'approvisionnement étaient tendues, partiellement compensée par une augmentation de la demande pour certains produits dans le cadre de nouvelles initiatives de clients basées sur des projets. Cette baisse a également été partiellement compensée par une croissance des revenus récurrents de 1,2 million de dollars. À la fin du deuxième trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 28 millions de dollars, soit une augmentation de 22 % par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est due à la croissance de la base d'abonnement aux plateformes de gestion à distance et aux offres de garantie prolongée. La marge brute a augmenté de 490 points de base pour atteindre 58,9 % des revenus pour le deuxième trimestre fiscal de 2025, grâce à un mélange favorable de marges parmi les ventes de produits, partiellement compensé par une augmentation des ajustements liés aux stocks.
IoT Solutions
Les revenus de 26,7 millions de dollars du secteur pour le deuxième trimestre fiscal 2025 ont augmenté de 2,4 millions de dollars par rapport à la même période de l'année fiscale précédente, consistant en une augmentation de 2,4 millions de dollars des revenus récurrents, due à la croissance à la fois de SmartSense et de Ventus. À la fin du deuxième trimestre fiscal, les revenus récurrents s'élevaient à 95 millions de dollars, soit une augmentation de 9 % par rapport à l'année fiscale précédente, grâce à la croissance de SmartSense et de Ventus. Les marges bénéficiaires brutes ont augmenté de 40 points de base pour atteindre 71,4 % au cours du deuxième trimestre fiscal 2025. Cette augmentation est le résultat de la croissance des revenus d'abonnement ARR à marge plus élevée.
Stratégie d'allocation du capital
Nous avons l'intention de continuer à désendetter la société tout en recherchant des niveaux de stocks optimaux alors que notre chaîne d'approvisionnement continue à se normaliser.
Les acquisitions restent une priorité pour Digi. Nous ferons preuve de discipline dans notre approche et agirons lorsque nous estimerons qu'il existe une opportunité à saisir dans le contexte des conditions de marché actuelles. Nous faisons évoluer et surveillons notre pipeline d'acquisitions, et nous avons l'intention de nous concentrer davantage sur l'échelle et l'ARR.
Troisième trimestre de l'exercice 2025 et prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2025
Avec une exécution résiliente dans l'Internet industriel des objets en pleine expansion, Digi vise à augmenter l'ARR et l'EBITDA ajusté à 200 millions de dollars au cours des 4 prochaines années. Des acquisitions stratégiques alignées sur ces paramètres clés pourraient accélérer ce calendrier, en débloquant une valeur progressivement plus importante. La croissance de l'ARR reste notre principale priorité stratégique que nous avons l'intention de développer en fournissant des solutions à forte valeur ajoutée qui aident les clients à atteindre leurs objectifs les plus critiques.
Le paysage politique mondial dynamique actuel a un impact sur les politiques économiques, les réglementations, la fiscalité et les conditions du marché. La capacité d'adaptation est donc plus cruciale que jamais. La demande pour les solutions de Digi reste cependant forte, car nous offrons un retour sur investissement significatif à nos clients et les aidons à réussir.
En tenant compte du paysage tarifaire actuel ainsi que du calendrier actuellement prévu pour les investissements opérationnels, nous revoyons à la hausse nos prévisions de bénéfices pour l'exercice 2025. Nos prévisions pour les revenus et l'ARR restent inchangées, ce qui signifie que les revenus devraient être à peu près stables d'une année sur l'autre, tandis que l'ARR devrait augmenter de 10 %. Nous prévoyons maintenant que l'EBITDA ajusté augmentera de 5 % d'une année sur l'autre, alors que nos prévisions précédentes étaient à peu près stables d'une année sur l'autre. L'augmentation des bénéfices nous permet également de revoir à la hausse nos prévisions en matière de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation. Nous prévoyons d'augmenter le remboursement de la dette de principe en cours, ce qui nous placera dans une position de trésorerie nette positive à la fin de l'année fiscale. Pour le troisième trimestre fiscal, les revenus sont estimés entre 104 et 108 millions de dollars. L'EBITDA ajusté devrait se situer entre 25,0 et 26,5 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté par action devrait se situer entre 0,47 $ et 0,51 $ par action diluée, sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions diluées de 37,9 millions.
Nous fournissons des indications ou des objectifs à plus long terme pour le bénéfice net ajusté par action ainsi que des objectifs pour l'EBITDA ajusté sur une base non GAAP. Nous ne rapprochons pas ces éléments de leur mesure la plus comparable selon les PCGR des États-Unis, car il n'est pas possible de prévoir sans efforts déraisonnables de nombreux éléments qui comprennent, sans s'y limiter, l'impact de la conversion des devises, de la restructuration, des intérêts et de certains événements liés à l'impôt. Compte tenu de l'incertitude, chacun de ces éléments pourrait avoir un impact significatif sur les résultats des PCGR américains.
Détails de la conférence téléphonique du deuxième trimestre fiscal 2025
Comme annoncé le 14 avril 2025, Digi discutera des résultats de son deuxième trimestre fiscal lors d'une conférence téléphonique le mercredi 7 mai 2025 à environ 17h00 ET (16h00 CT). La conférence sera animée par Ron Konezny, président et chef de la direction, et Jamie Loch, chef de la direction financière.
Les participants peuvent s'inscrire à la conférence téléphonique à l'adresse suivante : https://register-conf.media-server.com/register/BIac2da86624754b48adc90f070ac457a0. Une fois l'inscription terminée, les participants recevront un numéro d'appel et un code d'accès pour accéder à la conférence. Tous les participants sont priés de se connecter 15 minutes avant l'heure de début de la conférence.
Les participants peuvent accéder à la retransmission en direct de la conférence téléphonique dans la section des relations avec les investisseurs du site web de Digi, https://digi.gcs-web.com/, ou sur le site web d'accueil : https://edge.media-server.com/mmc/p/8vguuunk/.
Une rediffusion sera disponible dans un délai d'environ deux heures après la fin de l'appel pendant environ un an. Vous pouvez accéder à la rediffusion via la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi.
Une copie de ce communiqué de presse sur les résultats peut être consultée sur la page des communiqués financiers de la section des relations avec les investisseurs du site Web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Pour plus de nouvelles et d'informations sur nous, veuillez consulter le site www.digi.com/aboutus/investorrelations.
À propos de Digi International
Digi International Inc. (Nasdaq : DGII) est un fournisseur mondial de premier plan de produits, services et solutions de connectivité IoT . Nous aidons nos clients à créer des produits connectés de nouvelle génération et à déployer et gérer des infrastructures de communication critiques dans des environnements exigeants avec des niveaux élevés de sécurité et de fiabilité. Fondée en 1985, nous avons aidé nos clients à connecter plus de 100 millions de choses et cela ne cesse de croître. Pour plus d'informations, visitez le site web de Digi à l'adresse www.digi.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction. Ces déclarations peuvent souvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que " supposer ", " croire ", " continuer ", " estimer ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " pouvoir ", " planifier ", " potentiel ", " projeter ", " devrait " ou " sera ", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres variations de ceux-ci ou une terminologie similaire. Ces déclarations concernent, entre autres, les attentes relatives à l'environnement commercial dans lequel Digi opère, les projections de performances futures, les niveaux de stocks, les opportunités perçues sur le marché, les remboursements de dettes, les attributions d'acquisitions potentielles et les déclarations concernant notre mission et notre vision. Ces déclarations ne sont pas des garanties de performance future et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses. Il s'agit notamment des risques liés aux pressions inflationnistes et déflationnistes constantes et variables dans le monde et aux politiques monétaires et commerciales des gouvernements à l'échelle mondiale, ainsi que des préoccupations actuelles et continues concernant une récession potentielle, la possibilité de cycles de vente plus longs que prévu, la capacité de sociétés comme la nôtre à exploiter une entreprise mondiale dans de telles conditions, ainsi que les effets négatifs sur la demande de produits et la solvabilité financière des clients et des fournisseurs dans de telles conditions, les risques liés aux défis permanents de la chaîne d'approvisionnement qui continuent d'avoir un impact sur les entreprises au niveau mondial, les risques réglementaires qui comprennent, sans s'y limiter, l'expansion potentielle des droits de douane, les risques liés à la cybersécurité, les risques découlant des conflits militaires actuels en Ukraine et au Moyen-Orient, le marché hautement concurrentiel dans lequel nous opérons, les changements rapides dans les technologies qui peuvent déplacer les produits que nous vendons, la baisse des prix des produits de réseau, notre dépendance à l'égard des distributeurs et d'autres tiers pour la vente de nos produits, la possibilité que des commandes importantes soient annulées ou modifiées, les retards dans les efforts de développement de produits, l'incertitude quant à l'acceptation de nos produits par les utilisateurs, la capacité d'intégrer nos produits et services avec ceux d'autres parties d'une manière commercialement acceptable, les responsabilités potentielles qui peuvent survenir si l'un de nos produits présente des défauts de conception ou de fabrication, notre capacité à intégrer et à réaliser les avantages escomptés des acquisitions, notre capacité à nous défendre ou à régler de manière satisfaisante tout litige, l'impact des catastrophes naturelles et d'autres événements indépendants de notre volonté qui pourraient avoir un impact négatif sur notre chaîne d'approvisionnement et nos clients, les conséquences potentielles imprévues associées à la restructuration, aux réorganisations ou à d'autres initiatives commerciales similaires qui pourraient avoir un impact sur notre capacité à retenir des employés importants ou qui pourraient avoir un impact négatif et imprévu sur nos activités, et les changements dans notre niveau de revenus ou de rentabilité qui peuvent fluctuer pour de nombreuses raisons indépendantes de notre volonté. Ces risques, incertitudes et hypothèses, ainsi que d'autres, identifiés de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, ceux énoncés à l'article 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, les documents déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q et d'autres documents, pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives faites par nous-mêmes ou en notre nom. Nombre de ces facteurs échappent à notre capacité de contrôle ou de prévision. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, nous n'avons pas l'intention ni l'obligation de mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Présentation des mesures financières non conformes aux PCGR
Le présent communiqué comprend le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et l'EBITDA ajusté, qui constituent chacun une mesure non conforme aux PCGR.
Nous comprenons que l'utilisation de mesures non conformes aux PCGR est soumise à des restrictions importantes. Les mesures non-GAAP ne sont pas des substituts aux mesures GAAP, telles que le revenu net, dans le but d'analyser la performance financière. La publication de ces mesures ne reflète pas toutes les charges et tous les gains qui ont été effectivement reconnus par Digi. Ces mesures non-GAAP ne sont pas en accord avec, ou une alternative pour les mesures préparées conformément aux principes comptables généralement acceptés et peuvent être différentes des mesures non-GAAP utilisées par d'autres sociétés ou présentées par nous dans des rapports précédents. En outre, ces mesures non-GAAP ne sont pas basées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Nous pensons que les mesures non-GAAP ont des limites dans la mesure où elles ne reflètent pas tous les montants associés à nos résultats d'exploitation tels que déterminés conformément aux GAAP. Nous pensons que ces mesures doivent uniquement être utilisées pour évaluer nos résultats d'exploitation en conjonction avec les mesures GAAP correspondantes. En outre, l'EBITDA ajusté ne reflète pas nos dépenses de trésorerie, les besoins de trésorerie pour le remplacement des actifs amortis, ni les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement.
Nous pensons que le fait de présenter le bénéfice net historique et ajusté et le bénéfice net ajusté par action diluée, respectivement, sans tenir compte d'éléments tels que les reprises de provisions pour impôts, les avantages fiscaux discrets, les charges et reprises de restructuration, l'amortissement des immobilisations incorporelles, les rémunérations à base d'actions, les autres produits et charges hors exploitation, les variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, les charges liées aux acquisitions et les charges d'intérêts liées aux acquisitions, permet aux investisseurs de comparer les résultats avec ceux des périodes antérieures qui n'incluaient pas ces éléments. La direction utilise les mesures non GAAP susmentionnées pour contrôler et évaluer les résultats et les tendances d'exploitation en cours et pour comprendre nos performances d'exploitation comparatives. En outre, certains de nos actionnaires ont exprimé le souhait de voir les mesures de performance financière exclure l'impact de ces questions, qui, bien qu'importantes, ne sont pas au cœur des activités de notre entreprise. La direction estime que l'EBITDA ajusté, défini comme l'EBITDA corrigé des charges de rémunération à base d'actions, des charges liées aux acquisitions, des charges et reprises de restructuration et des variations de la juste valeur des contreparties éventuelles, est utile aux investisseurs pour évaluer nos principaux résultats d'exploitation et notre performance financière, car il exclut les éléments qui sont des éléments significatifs sans effet sur la trésorerie ou non récurrents reflétés dans les états consolidés condensés des résultats. Nous pensons que la présentation de l'EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires est utile car elle fournit une approche fiable et cohérente pour mesurer notre performance d'une année sur l'autre et pour évaluer notre performance par rapport à celle d'autres entreprises. Nous pensons que cette information permet de comparer les résultats d'exploitation et la performance de l'entreprise, sans tenir compte de l'impact de notre structure de capital et de la méthode d'acquisition des actifs.
Contact pour les investisseurs :
Rob Bennett
Relations avec les investisseurs
Digi International
952-912-3524
Courriel : rob.bennett@digi.com
